씨엠티엑스 실적 매출은 19% 늘었는데 영업이익률이 내려간 이유
씨엠티엑스의 2026년 상반기 매출은 19.0% 늘었지만 영업이익률은 34.0%에서 31.6%로 내려왔습니다. 분기 실적과 판관비, 한 고객에 몰린 매출, 작년 순손실의 원인을 반기보고서 숫자로 짚었습니다.
자료 확인 2026-10-13 · 시세 기준일과 실적 기간은 본문 참조 · 실시간 시세가 아닙니다.
씨엠티엑스의 2026년 상반기 연결 매출은 920.2억원으로 1년 전보다 19.0% 늘었고 영업이익은 290.8억원으로 10.5% 늘었습니다. 이익이 매출보다 덜 늘면서 영업이익률은 34.0%에서 31.6%로 내려왔습니다.
원가가 문제는 아니었습니다. 매출총이익률은 41.3%에서 41.9%로 오히려 올랐고 이익률을 끌어내린 것은 판매비와관리비입니다.
주가는 2026-10-12 기준입니다. 실적은 연결 기준입니다.
씨엠티엑스 식각 장비 안에서 닳아 없어지는 실리콘 부품 (388210)
반도체 식각 장비의 반응 챔버 안쪽에 들어가는 실리콘 부품을 만듭니다. 플라즈마와 가스에 깎여 나가 주기적으로 갈아 끼워야 하는 소모품이고 포커스링과 전극으로 나뉘어 크기와 구조에 따라 수백 가지가 있습니다. 매출 구성표에서 Silicon parts가 96.18%입니다.
장기 수주 계약은 없습니다. 고객사와 기본거래계약을 맺은 뒤 필요할 때마다 발주를 받는 방식이라 수주잔고로 앞날을 가늠할 수 없습니다.
분기로 나누면 1분기는 매출 441.2억원에 영업이익 135.1억원, 2분기는 매출 479.0억원에 영업이익 155.8억원입니다. 2분기 영업이익률 32.5%는 1분기 30.6%보다 높지만 1년 전 2분기 33.9%에는 못 미칩니다.
판관비는 56.1억원에서 94.3억원으로 38.2억원 늘었습니다. 경상개발비가 9.1억원에서 21.6억원으로, 광고선전비가 1.1억원에서 5.7억원으로 늘어난 몫이 큽니다.
주요 매출 구성
| 사업 부문 | 매출 비중 |
|---|---|
| Silicon parts | 96.18% |
| Ceramic Parts | 0.35% |
| Sapphire Parts | 0.30% |
| 기타 | 3.17% |
매출은 한 고객에게 몰려 있습니다. 상반기 연결 매출 가운데 고객 A가 687.6억원으로 74.72%였고 1년 전 84.57%보다는 낮아졌습니다. 고객 이름은 공개되지 않았습니다.
판매 지역은 넓어지고 있습니다. 별도 기준 상반기 매출 922.5억원 중 수출이 65.21%이고 지역별로는 중국이 449.0억원으로 가장 많습니다. 대만과 싱가포르를 합친 매출은 67.2억원에서 141.6억원으로 늘었습니다. 마이크론에 실리콘 부품 공급 물량을 늘리고 있다는 보도도 나왔습니다.
설비도 늘리는 중입니다. 상반기 기계장치 등 시설투자가 255.1억원이었고 실리콘 부품 라인의 평균가동률은 79.2%입니다.
작년 상반기 순손실은 영업 밖에서 생겼습니다
2025년 상반기에는 영업이익 263.1억원을 내고도 당기순손실 458.3억원을 기록했습니다. 금융비용 742.7억원 가운데 파생상품평가손실 571.3억원과 당기손익인식금융부채 평가손실 114.8억원이 컸습니다. 상장 전에 발행한 상환전환우선주와 주주간계약에 딸린 부채를 평가한 손실이고 우선주는 그해 상반기에 모두 보통주로 바뀌었습니다.
올해 순이익 흑자전환은 그래서 비교 대상인 작년 숫자가 낮았던 영향이 큽니다. 사업의 변화는 영업이익으로 보는 편이 정확합니다.
반기보고서의 상반기 순이익은 241.9억원으로 8월 잠정 공시의 300.9억원보다 59.0억원 적습니다. 세전이익 300.8억원은 같고 2분기 법인세비용 58.8억원이 반영된 차이입니다.
반도체 재료·부품 관련주 안에서 씨엠티엑스의 자리
반도체 재료·부품 관련주 비교 글에서 씨엠티엑스는 비씨엔씨와 함께 식각·증착 장비용 소모성 부품 회사로 묶였습니다. 비씨엔씨의 주력이 쿼츠 부품이라면 씨엠티엑스는 실리콘 한 품목에 매출이 몰려 있다는 점이 다릅니다.
주가는 10월 12일 87,200원으로 52주 최고가 170,300원의 51.2% 수준이고 6개월 수익률은 -31.61%입니다. 2025년 11월 20일 코스닥에 상장한 뒤 초기에 가파르게 올랐던 주가가 내려온 상태입니다.
3분기 실적에서 볼 숫자
씨엠티엑스의 상반기는 매출 성장이 이어졌지만 늘어난 판관비만큼 영업이익률이 34.0%에서 31.6%로 낮아진 반기였습니다. 순이익 흑자전환은 작년의 평가손실이 빠진 효과가 커서 영업이익 쪽을 보는 편이 맞습니다.
3분기 보고서에서는 분기 영업이익률이 2분기 32.5%에서 더 올라오는지, 고객 A 비중 74.72%가 계속 낮아지는지, 대만·싱가포르 매출 증가가 이어지는지가 먼저 보일 숫자입니다.
자료 출처
- 씨엠티엑스 [정정]반기보고서 (2026.06)
- 씨엠티엑스 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시) (2026.08.03)
- 씨엠티엑스 기업개요와 시세
- 마이크론 호실적에 증설 투자까지…한국 소부장 '청신호' (파이낸셜뉴스)
- IBK증권 "씨엠티엑스, 성장 기대 실적 입증 구간" (연합뉴스)
태그: #씨엠티엑스 관련주 #씨엠티엑스 #실리콘 파츠 #반도체 소모성 부품 #반도체 재료·부품 관련주 #식각 공정
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